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電池博客

锂電行业寡頭的比拼 孰勝孰負?

来源:未知    2019-01-05 10:03    點擊量:

最近,瑞士銀行(UBS)又發布了一份關于全球动力電池巨頭松下、LG 化学、三星SDI和甯德時代的研究報告,并預測LG化学将在2025年成为全球電池制造商之首。

報告預計,未来全球动力電池市場的需求将會激增。全球新能源電动汽車的銷量将從2018年的180萬輛提升至2025年的1750萬輛。而電动汽車電池的需求量将增長9.5倍,預計從2018年的93GWh提升至2025年的973GWh(相當于19個特斯拉超級工廠的産量)。

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未来全球電池市場的商機(资料来自UBS報告)

相應的,锂離子電池企业的營业收入将從2018年的230億美元,增長至2025年的840億美元。很明顯,未来动力電池高鎳化是主要的趨勢,2020年之後NCM811的市場份額将迅速擴大,到2025年三元材料的NCM622、NCM811和NCA将形成三足鼎立的格局。

報告指出,未来幾年内電芯的産能将與需求保持同步增長,UBS預計到2021年,松下、LG 化学、三星SDI、甯德時代,以及SKI的産能都将超過50GWh,是絕對的增量来源。

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全球電动汽車電池供給量預測(资料来自UBS報告)

顯而易見,未来的全球電池市場寡頭格局将進一步加強,前五大供應商将占據80%的市場份額。其中,LG化学和甯德時代将是增長最快的電池供應商。UBS預計,到2025年LG 化学有望成为五大電池制造商之首。

为了更詳細地了解这幾家電池巨頭的綜合實力,電池中國網參考了UBS研究報告,并結合多方资料,對松下、LG 化学、三星SDI、甯德時代这四巨頭進行了比較。

能量密度排名:松下-甯德時代-LG化学-三星SDI

松下是衆所周知的圓柱形電池領跑者,據電池中國網了解,當前松下的NCA材料18650電池最高單體能量密度达到250Wh/kg,特斯拉Model 3使用的21700圓柱形電池單體能量密度达340Wh/kg,是當前市場中能量密度最高的電池。

目前甯德時代的三元電池單體能量密度达240Wh/kg,甯德時代表示,2019年将推出單體能量密度达到280kWh/kg以上的NCM811電池,并計劃在2020年之前将電芯能量密度提升到300Wh/kg。

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甯德時代能量密度路線圖(资料来自CATL公開资料)

LG 化学动力電池的正極主要使用了三元NCM 材料,大部分采用疊片式軟包設計。2020年LG化学将推出第三代动力電池,單體電芯能量密度目标为270-280wh/kg,比目前量産的能量密度高出50%。2018年将實現NCM811電池小批量生産。

目前三星SDI的汽車动力電池産品以方形電池为主,正極材料主要采用三元NCM。目前三星SDI量産的第3代动力電池單體能量密度达210-230wh/kg。正在研發的第4代電池,單體能量密度可达270-280 wh/kg,預計2021-2022年量産,此後第5代電池單體能量密度将达到300wh/kg,将于2023年以後量産。

電池成本排名:松下-LG化学-三星SDI-甯德時代

UBS在另一份研究報告中提到,瑞銀分析師對特斯拉、松下、LG化学、三星SDI以及甯德時代生産的锂離子電池進行拆解分析,松下21700型圓柱形锂離子電池的成本为111美元/kWh, LG化学的成本为148美元/kWh,三星SDI和甯德時代的成本均超過150美元/kWh,甯德時代稍遜于三星SDI位列第四名。

産能規劃排名:LG化学-甯德時代-松下-三星SDI

截至2017年年底,LG 化学动力電池産能为18Gwh,預計2018年将擴大至34Gwh。目前LG化学擁有韓國、中國、波蘭和美國四座電池工廠,并且計劃到2020年确保擁有年産110GWh電池的生産能力。

據悉,甯德時代2017年總産能达17.09GWh,其中8.5GWh为三元。2018年産能有望达到31.5GWh,2019年达到45.9GWh,2020年産能达到54GWh。

作为最早進入动力電池領域的龍頭企业,2017年松下的産能已经达到22.5GWh,并且将繼續穩定提高産能,預計2018年达到33GWh,2020年达到52GWh。

2017年三星SDI动力電池産能近9.9GWh,2018年在匈牙利工廠的産能擴張,計劃到2020年将總産能提升至25-30Gwh。

裝機量排名:甯德時代-松下-LG化学-三星SDI

2015年、2016年、2017 年,甯德時代动力電池出貨量分别为 2.4Gwh、6.8Gwh、11.84Gwh,排名全球分别为第5、第2、第1名。

數據顯示,2015年、2016年、2017 年,松下动力電池出貨量分别为4.6Gwh、7.2 Gwh、10Gwh,排名全球分别为第1、第1、第2 名。

2015年、2016年、2017 年,LG化学动力電池出貨量分别为1.3 Gwh、1.9 Gwh、4.8Gwh,全球出貨量排名分别为第7、第6、第4 名。

根據SNE研究數據,2015年、2016年、2017年,三星SDI动力電池出貨量分别为1.1Gwh、1.3 Gwh和2.4Gwh,全球出貨量排名中分别排第 10、第9、第5 名。

營业收入排名:甯德時代-松下-LG化学-三星SDI

根據甯德時代财報數據,2017年甯德時代动力電池實現營业收入166.5億元。據了解,2017年松下动力電池收入約合人民币140 億元。根據Mirae Asset Daewoo的測算,2017年LG化学动力電池收入約合人民币100億元。根據三星SDI公告,2017年三星SDI大尺寸(含車用动力電池及電池)銷售收入約合人民币 90億元。

國際客户排名:LG化学-三星SDI-松下-甯德時代

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全球主要車企的電池需求量(资料来自UBS報告)

LG化学为全球幾乎所有主流新能源汽車制造商提供電池。目前在全球20大汽車品牌中,LG化学已與現代、沃爾沃、通用、克萊斯勒、雷諾、大衆等13家車企展開合作。

三星SDI與歐洲、美國和亞洲的主要汽車制造商都開展合作項目,迄今为止已被選为30多種電动汽車的核心電池供應商。三星SDI是寶馬的戰略合作夥伴,其他核心客户包括大衆、克萊斯勒、馬恒达等。

作为電池的獨家供應商,松下與其合作已近十年。同時,松下繼續拓展大衆、豐田、福特等新客户,已经是大衆和福特最大的动力電池供貨商。

目前甯德時代已经和上汽、北汽、吉利、長安、宇通、東風等主流車企达成合作;并與寶馬、大衆、捷豹路虎、戴姆勒、日産等跨國企业合作。

電池中國網認为,從技術角度,松下在能量密度、成本控制方面一騎絕塵;産能規劃角度,LG化学遙遙領先;裝機量和營收角度,甯德時代位列第一,但和第二名松下沒有拉開絕對差距;而在國際客户角度,LG化学較有优勢。綜合来看,这四家電池企业誰最強不好論斷,但是三星SDI無疑是最弱的,未来誰能拔得頭籌,還有待觀察。

需要特别指出的是,UBS報告未對比亞迪進行分析。而我們知道,2017年比亞迪實現裝機量7.2Gwh,位列全球第三,僅次于甯德時代和松下,是名副其實的世界級巨頭。據悉,2020年比亞迪动力電池總産能預計可以达到60GWh,超過甯德時代和松下,而比亞迪动力電池业務拆分完成後,爆發力也必将更加驚人。